![\"2017_04_23_kred_mieszk_do_PKB\"](\"resources\/2017_04_23_kred_mieszk_do_PKB.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
Wg raport\u00f3w publikowanych przez AMRON-SARFiN, w 2016 r. liczba kredyt\u00f3w mieszkaniowych przekroczy\u0142a 2 mln. Na koniec roku wykazano dok\u0142adnie 2 057 170 czynnych um\u00f3w. W ostatnich kilku latach warto\u015b\u0107 portfela zar\u00f3wno pod wzgl\u0119dem dynamiki jak i relacji do PKB, ro\u015bnie do\u015b\u0107 powoli. Rok ubieg\u0142y by\u0142 pod tym wzgl\u0119dem do\u015b\u0107 podobny do 2-3 lat wcze\u015bniejszych. Poprawa sytuacji gospodarczej Polski oraz kondycji finansowej gospodarstw domowych w minionych kilku kwarta\u0142ach, zach\u0119ca\u0142a do szukania w danych dowod\u00f3w na potwierdzenie oczekiwanego wi\u0119kszego popytu na kredyty mieszkaniowe. Jednak analiza danych kwartalnych nie wskazuje na \u017caden prze\u0142om. Inna rzecz, \u017ce modyfikacje przepis\u00f3w oraz zalecenia z obszaru kredyt\u00f3w mieszkaniowych lub ich zapowiedzi, plus okresowo dost\u0119pne dofinansowanie w ramach programu MdM, spowodowa\u0142y zr\u00f3\u017cnicowanie popytu na kredyt w minionych kilku kwarta\u0142ach. Czy brak wspomnianych statystycznych ‘zak\u0142\u00f3ce\u0144’ wp\u0142yn\u0105\u0142by na ostateczne wnioski? Niekoniecznie. By\u0107 mo\u017ce trend poprawy by\u0142by widoczny, ale na tyle s\u0142abo, \u017ce ma\u0142o kto odwa\u017cy\u0142by si\u0119 na og\u0142oszenie i\u017c zwi\u0119ksza si\u0119 zainteresowanie kredytami mieszkaniowymi.<\/p>\n
Oczywi\u015bcie mo\u017cna w og\u00f3le postawi\u0107 pytanie czy aby oczekiwanie wzrostu popytu na kredyty mieszkaniowe nie jest moim zawodowym (bankowym) zwichni\u0119ciem. Niekoniecznie, ale o tym nieco dalej. Teraz troch\u0119 historii w uj\u0119ciu statystycznym.<\/p>\n
Wzrost portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych jest nieco wi\u0119kszy od tempa przyrostu PKB. W relacji do PKB udzia\u0142 kredyt\u00f3w zwi\u0119kszy\u0142 si\u0119 z 20% w 2013, do 21,4% w roku ubieg\u0142ym. W uj\u0119ciu nominalnym portfel ro\u015bnie w ostatnich czterech latach o ok. 6% rocznie, co nie jest wcale z\u0142ym tempem. Rocznie udzielanych by\u0142o w analizowanym okresie ok 178 ty., kredyt\u00f3w. Tradycyjnie od lat, najwi\u0119cej jest udzielanych kredyt\u00f3w w przedzia\u0142ach 200-300 tys. z\u0142. (37% og\u00f3\u0142em) nowo udzielonych kredyt\u00f3w i 300-400 tys. z\u0142 (25%).<\/p>\n
Jednym z motor\u00f3w rynku kredyt\u00f3w mieszkaniowych jest…rynek warszawski. Wg warto\u015bci kredyt\u00f3w nowo udzielonych, udzia\u0142 Warszawy to ju\u017c 41% (wynik za 2016 r.).<\/p>\n
Nadal mo\u017cna otrzyma\u0107 kredyt w CHF, ale – prosz\u0119 si\u0119 nie obawia\u0107 – jest to mikroskopijna cz\u0119\u015b\u0107 nowych kredyt\u00f3w. Zmiana polityki bank\u00f3w, zalecenia KNF oraz podpisana 13 kwietnia przez prezydenta ustawa o kredycie hipotecznym (pe\u0142na nazwa: o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad po\u015brednikami kredytu hipotecznego i agentami<\/em>) doprowadzi\u0142y do radykalnego ograniczenia mo\u017cliwo\u015bci otrzymanie kredytu opartego na walucie obcej.<\/p>\n Przy okazji, jako ciekawostk\u0119, podam zapis art. 6. 1. Wspomnianej wy\u017cej ustawy, kt\u00f3ra nak\u0142ada na banki i potencjalnych kredytobiorc\u00f3w, powa\u017cne ograniczenie.<\/p>\n Art. 6. 1. Kredyt hipoteczny mo\u017ce zosta\u0107 udzielony wy\u0142\u0105cznie w walucie lub indeksowany do waluty, w kt\u00f3rej konsument uzyskuje wi\u0119kszo\u015b\u0107 swoich dochod\u00f3w lub posiada wi\u0119kszo\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w finansowych lub innych aktyw\u00f3w wycenianych w walucie udzielenia kredytu hipotecznego lub walucie, do kt\u00f3rej kredyt hipoteczny jest indeksowany.<\/em><\/p>\n Samo w sobie, ustawowe ograniczenie jest ciekawym tematem do dyskusji, ale to ju\u017c temat na odr\u0119bne wpis na blogu. Moim zdaniem mo\u017cna by\u0142o ograniczenie zapisa\u0107 inaczej. Teraz – jak s\u0105dz\u0119 – przesadzili\u015bmy nieco w drug\u0105 stron\u0119.<\/p>\n W rzeczywisto\u015bci tzw. kredyty walutowe od kilku lat stanowi\u0105 margines nowych kredyt\u00f3w. Wydaje si\u0119 jednak, \u017ce wci\u0105\u017c s\u0105 ch\u0119tni na nie. O ile w 2013-14 ich udzia\u0142 w nowych stanowi\u0142 ok. 0,8% nowych og\u00f3\u0142em, to ju\u017c w 2015-16 by\u0142o to 1,6%. W tej malutkiej grupie najpopularniejsze tym razem jest euro.<\/p>\n Udzia\u0142 portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych w bankowych nale\u017cno\u015bciach od sektora niefinansowego jest wzgl\u0119dnie sta\u0142y i wynosi ok. 40% w ostatnich kilku latach (wg danych KNF). Radykalnie zmienia si\u0119 natomiast struktura walutowa portfela. Na koniec 2009 r. tzw. kredyty walutowe stanowi\u0142y 65% portfela. Kredyty w CHF: 60%. Obecnie warto\u015bci te wynosz\u0105 odpowiednio: 40% i 33%. G\u0142\u00f3wnym powodem tej zmiany jest oczywi\u015bcie radykalne ograniczenie udzielania tzw. kredyt\u00f3w walutowych kilka lata temu. Dodatkowym za\u015b, systematyczne sp\u0142acanie kredyt\u00f3w walutowych. Inaczej m\u00f3wi\u0105c, problem kredyt\u00f3w frankowych, z punktu widzenia bank\u00f3w, w pewnym sensie rozwi\u0105zuje si\u0119 powoli sam. Chyba ku rado\u015bci cz\u0119\u015bci polityk\u00f3w, kt\u00f3rzy nie wiedz\u0105 ja tzw. kwesti\u0119 frankow\u0105 rozwi\u0105za\u0107.<\/p>\n W cz\u0119\u015bci statystycznej wpisu nie ukrywa\u0142em, i\u017c co do zasady, oczekuje wzrostu warto\u015bci portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych w PKB w najbli\u017cszych kilku latach. Wynika to z por\u00f3wnania Polski do innych kraj\u00f3w UE. O ile na tle kraj\u00f3w Europy \u015ar.-Wsch. nasze 21% w relacji do PKB mie\u015bci si\u0119 w g\u00f3rnej cz\u0119\u015bci przedzia\u0142u wyznaczonego przez kraje naszego regiony, to ju\u017c na tle lepiej rozwini\u0119tych pa\u0144stw UE, wygl\u0105damy do\u015b\u0107 skromnie (od 24% do 60%). Oczywi\u015bcie relacja warto\u015bci kredyt\u00f3w mieszkaniowych do PKB, to nie konkurencja, w kt\u00f3rej nale\u017cy si\u0119 \u015bciga\u0107. Mi\u0119dzy krajami UE wyst\u0119puje do\u015b\u0107 spore zr\u00f3\u017cnicowanie zar\u00f3wno w sytuacji finansowej obywateli jak i szeroko rozumianej polityce mieszkaniowej oraz tempie rozwoju gospodarczego. Bez wzgl\u0119dy na te r\u00f3\u017cnice, mo\u017cna z du\u017c\u0105 doz\u0105 prawdopodobie\u0144stwa powiedzie\u0107, \u017ce w ci\u0105gu najbli\u017cszych kilkunastu lat warto\u015b\u0107 kredyt\u00f3w mieszkaniowych do PKB wzro\u015bnie o ‘du\u017ce’ kilka pkt. procentowych, by\u0107 mo\u017ce nawet i do 30% w relacji do PKB.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Czytaj dalej ![\"2017_04_23_kredyty_walutowe\"](\"resources\/2017_04_23_kredyty_walutowe.png\")
<\/p>\n