{"id":221,"date":"2015-02-04T23:46:20","date_gmt":"2015-02-04T22:46:20","guid":{"rendered":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/2015\/02\/04\/knf-propozycja-restrukturyzacji-kredytow-w-chf-i-analiza-portfela-bankowego\/"},"modified":"2015-02-04T23:46:20","modified_gmt":"2015-02-04T22:46:20","slug":"knf-propozycja-restrukturyzacji-kredytow-w-chf-i-analiza-portfela-bankowego","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/2015\/02\/04\/knf-propozycja-restrukturyzacji-kredytow-w-chf-i-analiza-portfela-bankowego\/","title":{"rendered":"KNF. Propozycja restrukturyzacji kredyt\u00f3w w CHF i analiza portfela bankowego."},"content":{"rendered":"

3 lutego KNF opublikowa\u0142 dwa ciekawe i wa\u017cne dokumenty (jeden z nich to prezentacja). Dokumenty dotycz\u0105 g\u0142o\u015bnego ostatnio tematu, czyli zad\u0142u\u017cenia w CHF. Pierwszy to propozycje przewodnicz\u0105cego KNF dotycz\u0105ca restrukturyzacji kredyt\u00f3w w CHF, a drugi – analiza portfela kredyt\u00f3w w CHF, symulacje itd. <\/span>Poni\u017cej pozwol\u0119 sobie na kr\u00f3ciutkie opinie. Niemniej gor\u0105co zach\u0119cam do lektury dokument\u00f3w KNF, bo jest to du\u017ca porcja wiedzy pozwalaj\u0105cej zrozumie\u0107 problematyk\u0119 kredyt\u00f3w w CHF.<\/p>\n

<\/span><\/p>\n

Analiza portfela kredyt\u00f3w w CHF.<\/p>\n

<\/span><\/b><\/p>\n

Analiza skupia si\u0119 na kredytach mieszkaniowych w CHF. Na 31 stronach prezentacji KNF daje naprawd\u0119 dobr\u0105 analiz\u0119 portfela, symulacje, prognozy, opis portfela kredyt\u00f3w w CHF itd. <\/p>\n

<\/span><\/p>\n

KNF dostrzega ryzyko jakie kredyty w CHF mog\u0105 stwarza\u0107. Warto podkre\u015bli\u0107, \u017ce KNF analiz\u0119 portfela kredyt\u00f3w w CHF prowadzi od dawna. St\u0105d brak paniki w chwili gdy CHF przekroczy\u0142 poziom 4,0. Analiza potwierdza, \u017ce nie mamy do czynienia z problemem spo\u0142ecznym i makroekonomicznych. \u00a0<\/span>KNF odwa\u017cnie przypomina, \u017ce co do zasady kredytobiorcy powinni ponie\u015b\u0107 konsekwencje swoich decyzji (ryzyko walutowe) i \u017ce s\u0105 w stanie w dominuj\u0105cej wi\u0119kszo\u015bci podo\u0142a\u0107 obs\u0142udze kredyt\u00f3w. Wg KNF obecna sytuacja nie pogorszy\u0142a drastycznie mo\u017cliwo\u015bci obs\u0142ugi kredyt\u00f3w w CHF.<\/p>\n

<\/span><\/p>\n

KNF przedstawia hipotetyczne sytuacje przy kt\u00f3rych sektor bankowy mia\u0142by problem ze skutkami pogorszenia jako\u015bci portfela. Jeszcze przy kursie CHF 5,2 sektor bankowy podo\u0142a\u0142by skutkom pogorszenia jako\u015bci portfela, ale z przykrymi skutkami dla wyniku netto.<\/p>\n

<\/span><\/p>\n

KNF jednoznacznie rozprawia si\u0119 z pomys\u0142em przewalutowania kredyt\u00f3w po kursie ich uruchomienia. To skrajny pomys\u0142 jaki pojawia\u0142 si\u0119 w mediach. Na og\u00f3\u0142 przedstawiany przez niekt\u00f3rych sfrustrowanych frankowicz\u00f3w. Kr\u00f3tko m\u00f3wi\u0105c, nie ma mowy o realizacji tego pomys\u0142u, bo banki ponios\u0142yby straty na poziomie cztero- czy pi\u0119cioletnich zysk\u00f3w (sektor og\u00f3\u0142em). Pogorszy\u0142yby si\u0119 wska\u017aniki kapita\u0142owe i upad\u0142o kilka ma\u0142ych bank\u00f3w. <\/p>\n

<\/span><\/p>\n

Propozycje przewodnicz\u0105cego KNF ws. restrukturyzacji zad\u0142u\u017cenia w CHF.<\/span><\/b>. <\/p>\n

<\/span><\/p>\n

W \u00a0<\/span>du\u017cym uproszczeniu KNF proponuje (dla zainteresowanych), przewalutowanie na PLN po kursie NBP. Sam kredyt zostaje przeliczony wstecznie, tak jakby by\u0142 udzielony pierwotnie w PLN na warunkach dla kredyt\u00f3w z\u0142otowych. Kredyt w PLN jest punktem odniesienia i dawny frankowicz rozlicza si\u0119 z r\u00f3\u017cnic do kredytu w PLN (to warunek skorzystania z instrumentu pomocowego). W ten spos\u00f3b unika si\u0119 przypadk\u00f3w uprzywilejowania dawnych frankowicz\u00f3w wzgl\u0119dem tych kt\u00f3rzy od razu zaci\u0105gali kredyt z\u0142otowy. Po uregulowaniu r\u00f3\u017cnic, kredyt przeliczony po kursie NBP dzieli si\u0119 na dwie cz\u0119\u015bci: hipoteczn\u0105, r\u00f3wn\u0105 warto\u015bci zabezpieczenia hipotecznego i kredyt niezabezpieczony hipotecznie (czyli ca\u0142o\u015b\u0107 pierwotnie przewalutowanego kredytu minus warto\u015b\u0107 kredytu hipotecznego).<\/p>\n

<\/span><\/p>\n

Cz\u0119\u015b\u0107 hipoteczn\u0105 sp\u0142aca si\u0119 ju\u017c na normalnych warunkach jak z\u0142ot\u00f3wkowicze, a cz\u0119\u015b\u0107 niehipoteczn\u0105 dzielona jest na p\u00f3\u0142. Jedn\u0105 po\u0142\u00f3wk\u0119 klient sp\u0142aca z kosztem kapita\u0142u 1%, a drug\u0105 bank (umorzenie). <\/p>\n

<\/span><\/p>\n

Ogromn\u0105 zalet\u0105 propozycji przewodnicz\u0105cego jest zrobienie kroku dalej, poza medialne pomys\u0142y. Dostali\u015bmy rzeteln\u0105 diagnoz\u0119 sytuacji i propozycj\u0119 rozwi\u0105zania problemu. W tej propozycji frankowicze nie s\u0105 lepiej traktowani ni\u017c z\u0142ot\u00f3wkowicze oraz przejmuj\u0105 skutki dawnej decyzji o wzi\u0119ciu na siebie ryzyka walutowego. Przewodnicz\u0105cy KNF proponuje obci\u0105\u017cy\u0107 r\u00f3wnie\u017c banki skutkami wystawienie klient\u00f3w na zbyt du\u017ce ryzyko walutowe i wzi\u0119cia zbyt s\u0142abego zabezpieczenia (rozumiem, \u017ce zamyka to drog\u0119 do wymuszania na klientach podniesienia warto\u015bci zabezpieczenia). Nowy kredyt hipoteczny odniesiony jest do warto\u015bci zabezpieczenia (nie wiem jak klient odpowiada za swoj\u0105 po\u0142\u00f3wk\u0119 cz\u0119\u015bci niehipotecznej). <\/p>\n

<\/span><\/p>\n

To tylko propozycja, ale do\u015b\u0107 odwa\u017cna i ciekawa. Przyzwoity podzia\u0142 odpowiedzialno\u015bci mi\u0119dzy bankiem a klientem (za ryzyko kursowe) wraz z restrukturyzacj\u0105 kredytu. Banki odczuj\u0105 skutki takiej restrukturyzacji w wynikach finansowych, ale na poziomie mo\u017cliwym do zaakceptowania.<\/p>\n

<\/span><\/p>\n

Czy b\u0119dzie wi\u0119ksze zainteresowanie gdyby propozycja wesz\u0142a w \u017cycie? Nie jestem pewny. Dla banku kt\u00f3ry ma dobry jako\u015bciowo portfel i przy spadaj\u0105cym kursie CHF, propozycja nie jest specjalnie kusz\u0105ca. Co najwy\u017cej jako \u00a0<\/span>uk\u0142on (forma restrukturyzacji) dla klient\u00f3w. Jestem w stanie sobie wyobrazi\u0107, \u017ce w\u0105ska grupa zad\u0142u\u017conych frankowicz\u00f3w mo\u017ce by\u0107 zainteresowana tak\u0105 form\u0105 restrukturyzacji. Wprawdzie nadal b\u0119d\u0105 mie\u0107 du\u017ce sp\u0142aty, ale odpada ryzyko kursowe i obawa o zwi\u0119kszenie warto\u015bci zabezpieczenia dla banku.<\/p>\n

<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Czytaj dalej →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[22],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/221"}],"collection":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=221"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/221\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=221"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=221"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=221"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}