![\"\"](\"resources\/2012_06_15_kred_mieszkaniowe.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
Znamy wyniki dot. kredyt\u00f3w mieszkaniowych, opublikowane przez AMRON-SARFiN (za I kw 2012 r.) i KNF (wyniki sektora bankowego na koniec kwietnia). W analizie opr\u0119 si\u0119 na danych na koniec marca. Wyniki sektora bankowego za kwiecie\u0144 potwierdzaj\u0105 trendy dostrzegane w tym roku.<\/p>\n<\/font><\/p>\n Generalnie wida\u0107, \u017ce warto\u015b\u0107 kredyt\u00f3w mieszkaniowych systematycznie zmniejsza tempo wzrostu. Wg KNF dynamika y\/y w warto\u015bci portfela kredytowego to jeszcze niemal 17%, ale przez znaczn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ubieg\u0142ego roku warto\u015b\u0107 portfela ros\u0142a o ponad 20% w takim uj\u0119ciu. \u00a0<\/span>Bior\u0105c pod uwag\u0119 wnioski wyp\u0142ywaj\u0105ce z analizy danych i sytuacji rynkowej, b\u0119dzie du\u017cym osi\u0105gni\u0119ciem je\u017celi portfel kredyt\u00f3w mieszkaniowych zwi\u0119kszy si\u0119 w tym roku realnie o kilka procent. To jednak do\u015b\u0107 w\u0105tpliwe. Uj\u0119cie w postaci rocznej dynamiki mo\u017ce by\u0107 nieco myl\u0105ce dla niekt\u00f3rych. Warto wi\u0119c zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119, \u017ce nowo\u015bci\u0105 jest to i\u017c po raz pierwszy w uj\u0119ciu nominalnym warto\u015b\u0107 portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych spad\u0142a (dane w tabeli).<\/p>\n<\/font><\/p>\n Przyczyn takiego stanu rzeczy jest kilka. Mo\u017cna wymieni\u0107, \u017ce wzrost PKB w okresie jednego-dw\u00f3ch lat w Polsce nie wi\u0119kszy ni\u017c w roku ubieg\u0142ym ( 4,3%), skutki regulacji KNF, ograniczenie dost\u0119pno\u015bci wsparcia z programu „Rodzina na swoim” i ograniczona liczba gospodarstw domowych, kt\u00f3re by\u0142yby gotowe podj\u0105\u0107 wysi\u0142ek obs\u0142ugi kredytu mieszkaniowego. Do tego oczywi\u015bcie zaostrzenie polityki udzielania kredyt\u00f3w hipotecznych przez same banki. <\/p>\n<\/font><\/p>\n Wg raportu AMRON-SARFiN, liczba nowych um\u00f3w zawartych w I kw tego roku wynios\u0142a 48,7 tys. i by\u0142a a\u017c o 18% mniejsza ni\u017c w I kw 2011 r.\u00a0 <\/span>Spadek wprawdzie znaczne, ale cz\u0119\u015bciowo uprzedzany przez wyniki trzech wcze\u015bniejszych kwarta\u0142\u00f3w. Jako\u015b\u0107 portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych, chocia\u017c wci\u0105\u017c wyj\u0105tkowo dobra, to jednak nadal trwa tendencja do bardzo powolnego (powiedzmy: w bardzo \u017c\u00f3\u0142wim tempie) pogarszania jako\u015bci. Na koniec lat 2009-2011 warto\u015b\u0107 portfela „ze stwierdzon\u0105 utrat\u0105 warto\u015bci” to odpowiednio: 1,5%, 1,8%, 2,4% i 2,5% na koniec marca 2012 r. Dla por\u00f3wnania podam, \u017ce dla kredyt\u00f3w konsumpcyjnych (wg klasyfikacji KNF) udzia\u0142 ten wynosi a\u017c 18,3%!<\/p>\n<\/font><\/p>\n Banki jednak nie rezygnuj\u0105 z walki o klienta i rynek hipoteczny. Zmieniana jest tylko strategia i selekcja klient\u00f3w. \u015arednia warto\u015b\u0107 udzielonego kredytu wg AMRON-SAFRiN, wynios\u0142a w I kw tego roku 209 tys z\u0142. co jest warto\u015bci\u0105 minimalnie wi\u0119ksz\u0105 ni\u017c w roku ubieg\u0142ym. Wzrost warto\u015bci udzielanych kredyt\u00f3w o 2% do 3% widoczny jest zar\u00f3wno w kredytach walutowych jak i z\u0142otowych. Ju\u017c jako ciekawostk\u0119 podam, \u017ce \u015bredni kredyt walutowy w I kw wyni\u00f3s\u0142 361 tys. z\u0142, wobec 188 z\u0142 przy kredycie w z\u0142otych. Banki nie chc\u0105 ca\u0142kowicie zrezygnowa\u0107 z kredyt\u00f3w walutowych, bo wci\u0105\u017c na rynku mo\u017cna znale\u017a\u0107 klient\u00f3w kt\u00f3rzy ch\u0119tnie takie kredyty bior\u0105, s\u0105 wiarygodni i maj\u0105 korzystn\u0105 sytuacj\u0119 finansow\u0105.<\/p>\n<\/font><\/p>\n Wygl\u0105da na to jednak, \u017ce samodzielne ograniczenie ryzyka przez banki jak i wymuszane na nich przez KNF, przyczyniaj\u0105 si\u0119 do ograniczania walutowej furtki. Udzielone w I kw kredyty walutowe stanowi\u0142y ju\u017c tylko 16% kredyt\u00f3w nowo udzielonych. W roku ubieg\u0142ym w poszczeg\u00f3lnych kwarta\u0142ach ta warto\u015b\u0107 zawiera\u0142a si\u0119 w przedziale od 19% do 23%. W pierwszej kolejno\u015bci to skutek niemal zablokowania mo\u017cliwo\u015bci otrzymania kredytu w chf. Te kredyty w nowo udzielonych to ju\u017c tylko 1,1% w I kw, przy jeszcze 9,8% w III kw 2011 r. Dla os\u00f3b poszukuj\u0105cych kredyt\u00f3w walutowych pozosta\u0142o ju\u017c praktycznie tylko euro. Niestety radykalne ograniczenie otrzymanie kredyt\u00f3w walutowych w ostatnich dw\u00f3ch-trzech latach, bardzo powoli wp\u0142ywa na zmian\u0119 struktury walutowej portfela kredyt\u00f3w mieszkaniowych w sektorze bankowym (dane w tabeli). Kredyty walutowe w portfelu to a\u017c 62% z czego 4\/5 przypada na chf. <\/p>\n<\/font><\/p>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Czytaj dalej