![\"\"](\"resources\/2011_03_13_str_walutowa_kred_mieszkaniowych.jpg\")
<\/p>\n<\/p>\n
Rok ubieg\u0142y w dziedzinie kredyt\u00f3w mieszkaniowych banki mog\u0105 uzna\u0107 generalnie za udany. Na koniec ubieg\u0142ego roku liczba czynnych um\u00f3w si\u0119gn\u0119\u0142a 1,45 mln. Oznacza to wzrost o 5,4% w por\u00f3wnaniu z 2009 r. Niemal identyczna dynamika by\u0142a zreszt\u0105 i w 2009 r. Skoro wi\u0119c w lepszym gospodarczo roku dynamika wzrostu liczby klient\u00f3w by\u0142a taka jak w pierwszym „kryzysowym”, to powstaje pytanie czy mo\u017cna m\u00f3wi\u0107 o sukcesie. To oczywi\u015bcie pytanie jak mierzy\u0107 sukces. \u015awiadomie nie b\u0119d\u0119 por\u00f3wnywa\u0142 roku ubieg\u0142ego z latami 2003-2008, kiedy to liczba czynnych um\u00f3w ros\u0142a w \u015brednim tempie niemal 30% rocznie. Do s\u0142abszego tempa przyczyni\u0142o si\u0119 kilka czynnik\u00f3w. Zalecenia KNF, ostro\u017cniejsza polityka bank\u00f3w, ostro\u017cniej postrzegane perspektywy ekonomiczne przez gospodarstwa domowe. Nie bez znaczenia jest i polityka cenowa bank\u00f3w. Spread walutowy jest o 30% wi\u0119kszy ni\u017c w po\u0142owie 2008 r. Mar\u017ca kredytowa po 2-3 krotnym wzro\u015bcie (odpowiednio kredyt: z\u0142otowy, walutowy) w okresie po\u0142owa 2008 – 2009, dopiero w 2010 r. zacz\u0119\u0142a spada\u0107. <\/font><\/p>\n \u0141\u0105czne zad\u0142u\u017cenie w kredytach hipotecznych wzros\u0142o z 215 mld z\u0142, do 263,6 mld z\u0142. Oznacza to wzrost a\u017c o 23%. Mog\u0142o by to wskazywa\u0107 na bardzo m\u0105dr\u0105 polityk\u0119 bank\u00f3w, czyli p\u00f3j\u015bcie nie w masowo\u015b\u0107 a w popraw\u0119 jako\u015bci i umiej\u0119tno\u015b\u0107 docierania do dobrych klient\u00f3w o sporych mo\u017cliwo\u015bciach finansowych w obs\u0142udze kredytu. Ale to tylko przypuszczenie. By to potwierdzi\u0107 musia\u0142bym wiedzie\u0107 ilu dobrych klient\u00f3w po sp\u0142aceniu starych kredyt\u00f3w, zaci\u0105gn\u0119\u0142o kolejne i ilu klient\u00f3w dokona\u0142o jedynie zmiany kredytu. Niemniej jednak, je\u017celi przyj\u0105\u0107 \u017ce sukces mierzymy wzrostem warto\u015bci portfela, to miniony rok by\u0142 na pewno udany. W 2009 warto\u015b\u0107 portfela wros\u0142a o 12% w por\u00f3wnaniu z 2008 r. Czasy (2005-2008) kiedy warto\u015b\u0107 portfela ros\u0142a \u015brednio rocznie o 50% ju\u017c nie wr\u00f3c\u0105. <\/font><\/p>\n W ubieg\u0142ym roku ros\u0142a warto\u015b\u0107 \u015brednia kredytu z 205 tys. z\u0142. w IV kw 2009, do 215 tys. z\u0142. w IV kw 2010 r. To efekt m.in. zmiany polityki bank\u00f3w w stosunku do ryzyka. Jeszcze w I kw ubieg\u0142ego roku udzielono 9,7 tys. kredyt\u00f3w na okres do 15 lat. W ostatnim kwartale, by\u0142o to ju\u017c tylko 6,6 tys. kredyt\u00f3w. Ich udzia\u0142 w kredytach udzielanych spad\u0142 z 20% w I kw do 12% w IV kw. Udzia\u0142 kredyt\u00f3w nowoudzielanych w grupie o terminie sp\u0142aty powy\u017cej 25 lat, wzr\u00f3s\u0142 z 56% do 66%. <\/font><\/p>\n W II po\u0142. ubieg\u0142ego roku byli\u015bmy \u015bwiadkami zatrzymaniu trendu w strukturze walutowej nowoudzielanych kredyt\u00f3w. Od kryzysu na rynkach finansowych, udzia\u0142 kredyt\u00f3w w z\u0142otych wzr\u00f3s\u0142 z 20% w III kw 2008 do 77% w I kw 2010 r. Potem, po przej\u015bciowej popularno\u015bci euro w II i III kw ubieg\u0142ego roku, rynek powr\u00f3ci\u0142 do tej warto\u015bci w IV kw ubieg\u0142ego roku. Do II kw r\u00f3s\u0142 udzia\u0142 kredyt\u00f3w w euro. Wtedy to w strukturze nowoudzielonych kredyt\u00f3w hipotecznych, euro stanowi\u0142o niemal 24%. W IV kw udzia\u0142 euro spad\u0142 do 17,3%. Kto zyska\u0142? Zyska\u0142 wielki przegrany kryzysu, czyli chf. \u00a0<\/span>Do I kw 2010 r. udzia\u0142 chf w kredytach nowoudzielanych spad\u0142 do 4,3%. I pomy\u015ble\u0107, \u017ce w 2008 roku, 69% kredyt\u00f3w udzielono w chf. Od I kw udzielano powoli coraz wi\u0119cej kredyt\u00f3w w chf. W IV kw stanowi\u0142y ju\u017c 6,1% kredyt\u00f3w hipotecznych. To efekt poprawy dost\u0119pu do chf na rynku i zmniejszenia restrykcyjno\u015bci bank\u00f3w. Mo\u017ce to by\u0107 r\u00f3wnie\u017c wynikiem zabieg\u00f3w klient\u00f3w, kt\u00f3rzy mog\u0105 uwa\u017ca\u0107 wysoki kurs chf za atrakcyjny i by\u0107 mo\u017ce maj\u0105 racj\u0119.<\/font><\/p>\n \u00a0<\/span>Now\u0105 jako\u015b\u0107 wida\u0107 w strukturze warto\u015bci nowoudzielanych kredyt\u00f3w wg miast. Wci\u0105\u017c liderem jest wprawdzie Warszawa, ale jej oddzia\u0142ywanie nieco os\u0142ab\u0142o. Udzia\u0142 Warszawy spad\u0142 z 32,2% w 2008 do 28,5% w 2010 r. Za przyrost warto\u015bci nowoudzielanych kredyt\u00f3w w 2010 w por\u00f3wnaniu z 2009 r. Warszawa odpowiada w 23%. W ponad po\u0142owie jednak do przyrosty przyczyni\u0142y si\u0119: Aglomeracja \u015al\u0105ska i \u0142\u0105cznie mniejsze miasta, kt\u00f3re nie by\u0142y do tej pory liderami statystyk budowy mieszka\u0144 i rekord\u00f3w cenowych na metr kwadratowy. <\/font><\/p>\n .. o kredytach mieszkaniowych r\u00f3wnie\u017c:<\/font><\/p>\n