![\"\"](\"resources\/2009_01_26_firmy_doradcze.jpg\")
<\/p>\n<\/p>\n
Wraz z przyhamowaniem rynku kredyt\u00f3w hipotecznych i kiepsk\u0105 sytuacj\u0105 na rynku TFI, jako pomys\u0142 na prze\u017cycie czy rozw\u00f3j powraca idea p\u0142atnego doradztwa. W tej chwili doradztwo finansowe prowadz\u0105 pracownicy i akwizytorzy OFE, TFI, dom\u00f3w maklerskich, bank\u00f3w i firm po\u015brednictwa finansowego. Poprzez p\u0142atne doradztwo nale\u017cy rozumie\u0107 oparcie przychodu za prac\u0119 o p\u0142atne doradztwo a nie za prowizj\u0119 od sprzedanych instrument\u00f3w. <\/font><\/p>\n Przestrze\u0144 pomi\u0119dzy klientem szukaj\u0105cym porady a mniej lub lepiej poinformowanymi doradcami uleg\u0142a wype\u0142nieniu. W ci\u0105gu kilku lat, kiedy pot\u0119\u017cnie wzros\u0142o zainteresowanie wzi\u0119ciem kredytu i szukaniem oferty inwestycyjnej, instytucje finansowe zorganizowa\u0142y armi\u0119 doradc\u00f3w, sprzedawc\u00f3w, kt\u00f3rzy potrafi\u0105 zaprezentowa\u0107 ofert\u0119 i pom\u00f3c w podj\u0119ciu decyzji. Trzeba przyzna\u0107, \u017ce prawa rynku zadzia\u0142a\u0142y. Klient ma do wyboru szerok\u0105 ofert\u0119 us\u0142ug finansowych i rzesz\u0119 ludzi kt\u00f3rzy pomog\u0105 przez ni\u0105 przebrn\u0105\u0107. Prawa rynku pokaza\u0142y te\u017c jednak i jego mankament, czyli prymat zarobku na kliencie, nawet kosztem jako\u015bci doradztwa. Klient w zetkni\u0119ciu z doradc\u0105 w wi\u0119kszo\u015bci przypadk\u00f3w b\u0119dzie na straconej pozycji, poniewa\u017c nie jest w stawnie zweryfikowa\u0107 jego wiedzy o instrumentach finansowych i o sytuacji na rynku finansowym. Nie zamierzam oczywi\u015bcie deprecjonowa\u0107 ca\u0142ego rynku doradztwa finansowego, ale ju\u017c tylko analiza tekst\u00f3w rozczarowanych klient\u00f3w na forach czy analiza oferty w r\u00f3\u017cnych okresach rynku, wskazuj\u0105 \u017ce sporo mo\u017cna poprawi\u0107.<\/font><\/p>\n Minione dwa lata na rynku finansowych pokaza\u0142y bardzo przykr\u0105 prawd\u0119 o doradztwie finansowym. Doradca, sprzedawca \u017cyje ze sprzeda\u017cy us\u0142ug (kredyty, inwestycje) i kieruj\u0119 si\u0119 przy tym mar\u017c\u0105 na produkcie i wielko\u015bci\u0105 sprzeda\u017cy. Tragiczne tego skutki by\u0142o wida\u0107 w 2007 r. Na zakup funduszy akcyjnych kierowano mo\u017ce pieni\u0119dzy dok\u0142adnie w okresie kiedy powinno si\u0119 ludziom tego odradza\u0107. Skutki tego odczu\u0142y obydwie strony, przy czym bardziej klienci, kt\u00f3rzy ponie\u015bli bardzo du\u017ce straty. Mam nadziej\u0119, \u017ce wnioski wyci\u0105gn\u0105\u0142 z tego i sektor finansowy. Chocia\u017c w\u0105tpi\u0119, bo w komentarzach, rozmowach i artyku\u0142ach os\u00f3b odpowiedzialnych za funkcjonowanie TFI wida\u0107 brak jakiejkolwiek pokory i poczucia winy. Podobnie jest teraz z OFE. Zarz\u0105dzaj\u0105cy na pytanie co s\u0105dz\u0105 o tym, \u017ce wi\u0119kszo\u015b\u0107 ludzi zmienia OFE z lepszego na gorsze i \u017ce doradcy danego OFE musz\u0105 wi\u0119c chyba oszukiwa\u0107, wzrusza ramionami i robi wra\u017cenie \u017ce nic nie wie, a po drugie \u017ce taki jest rynek i wszyscy tak robi\u0105.<\/font><\/p>\n Innym przejawem obecnej formu\u0142y doradztwa, jest s\u0142aba sprzeda\u017c instrument\u00f3w finansowych oferowanych przez pa\u0144stwo. O obligacjach detalicznych, Polacy przypominaj\u0105 sobie dopiero w skrajnym przypadkach. Oferta Ministerstwa Finans\u00f3w jest naprawd\u0119 dobra i lepsza od wi\u0119kszo\u015bci funduszy obligacyjnych czy lokat bankowych. Podobnie jest z IKE, czyli propozycj\u0105 pa\u0144stwa na III filar. Sprzeda\u017c wspomnianych instrument\u00f3w jest mniejsza ni\u017c by na to zas\u0142ugiwa\u0142y, co jest m.in. wynikiem braku rzetelnej jej prezentacji przez doradc\u00f3w, kt\u00f3rzy z natury rzeczy skupiaj\u0105 si\u0119 na ofercie na kt\u00f3rej zarabiaj\u0105 lub maj\u0105 przeznaczon\u0105 do sprzeda\u017cy.<\/font><\/p>\n Idealnym, tzn. lepszym, rozwi\u0105zaniem by\u0142oby rozwini\u0119cie odp\u0142atnego doradztwa. Podstawow\u0105 barier\u0105 jest niestety koszt i brak przekonania w\u015br\u00f3d klient\u00f3w \u017ce warto skorzysta\u0107. Koszt takiego doradztwa, przyjmuj\u0119 ze na przyzwoitym poziomie, w przeliczeniu na godzin\u0119 to wi\u0119ksze kilkadziesi\u0105t z\u0142otych. Zakres cen jest oczywi\u015bcie uzale\u017cnionych od liczby os\u00f3b kt\u00f3re pracowa\u0142yby dla firmy i typu us\u0142ug jakie by \u015bwiadczy\u0142y. Niemniej zej\u015bcie poni\u017cej 50 z\u0142 by\u0142oby trudne. <\/font><\/p>\n Czy kwota od 50 do 100 z\u0142 to du\u017co czy ma\u0142o? Kredyty r\u00f3\u017cni\u0105 si\u0119 prowizjami na kwoty grubo wi\u0119ksze (w zale\u017cno\u015bci od nomina\u0142u oczywi\u015bcie),wi\u0119c g\u0142\u0119bsza analiza ofert pozwoli sporo zaoszcz\u0119dzi\u0107. Przynajmniej tyle wydajemy te\u017c na konsultacje u lekarza. Przynajmniej 200 tys. ludzi w ubieg\u0142ym roku niepotrzebnie zmieni\u0142o OFE. Gdyby wcze\u015bniej skonsultowa\u0142yby to niezale\u017cnym doradc\u0105, a nie tylko „doradc\u0105” reprezentuj\u0105cym now\u0105 firm\u0119 i p\u0142aconym za ka\u017cdego klienta, mog\u0142yby zaoszcz\u0119dzi\u0107 sobie przykro\u015bci na przysz\u0142o\u015b\u0107 w postaci nieco ni\u017cszej emerytury. <\/font><\/p>\n Kolejny dylemat jaki pojawia si\u0119 zawsze przy okazji doradztwa, to certyfikacja w tym zawodzie. Przyznam \u017ce sam jestem w rozterce. Niemniej przychyla\u0142bym si\u0119 do rozwi\u0105zania by nie utrudnia\u0107 wej\u015bcia do zawodu. W Polsce by\u0142y ju\u017c przypadki, \u017ce certyfikacja czy otrzymanie zezwolenia na wykonywanie zawodu by\u0142y niepotrzebnie utrudniane i obwarowywane wysokimi kosztami. Utrudnienia potrafi\u0105 si\u0119 zwi\u0119ksza\u0107, kiedy za udzielanie zezwole\u0144 na dzia\u0142alno\u015b\u0107 odpowiada dane \u015brodowisko zawodowe. Warto r\u00f3wnie\u017c przypomnie\u0107 inn\u0105 gorzk\u0105 prawd\u0119. W TFI byli i s\u0105 zatrudniani\u00a0 <\/span>certyfikowaniu doradcy inwestycyjni, kt\u00f3rzy r\u00f3wnie\u017c odpowiadaj\u0105 za polityk\u0119 funduszy w 2007. Jak wida\u0107, fakt \u017ce przeszli trudne egzaminy niekoniecznie ma prze\u0142o\u017cenie na moralno\u015b\u0107. <\/font><\/p>\n S\u0105dz\u0119, \u017ce jest miejsce na rynku na p\u0142atne doradztwo i informacj\u0119. Niejednokrotnie zwraca\u0142em uwag\u0119 na wadliwo\u015b\u0107 dotychczasowych rozwi\u0105za\u0144, czy te\u017c znaczny dystans do idea\u0142u, za co Polacy sporo w ostatnich dw\u00f3ch latach zap\u0142acili. Nie ma co jednak ukrywa\u0107, \u017ce mali inwestorzy (osoby szukaj\u0105cy mo\u017cliwo\u015bci na lokowanie nawet na kilka-, kilkana\u015bcie tys. z\u0142) mog\u0105 nie by\u0107 zainteresowani ofert\u0105 z racji wp\u0142ywu kosztu doradztwa na op\u0142acalno\u015b\u0107 lokowania. S\u0105dz\u0119 \u017ce mo\u017ce to by\u0107 dobra oferta dla os\u00f3b ze \u015brednimi i wy\u017cszymi zarobkami. <\/font><\/p>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Czytaj dalej