{"id":675,"date":"2007-06-09T22:21:47","date_gmt":"2007-06-09T20:21:47","guid":{"rendered":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/2007\/06\/09\/rynek-tfi-wybrane-wydarzenia-z-maja\/"},"modified":"2007-06-09T22:21:47","modified_gmt":"2007-06-09T20:21:47","slug":"rynek-tfi-wybrane-wydarzenia-z-maja","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/2007\/06\/09\/rynek-tfi-wybrane-wydarzenia-z-maja\/","title":{"rendered":"Rynek TFI, wybrane wydarzenia z maja"},"content":{"rendered":"

Bank Millenium wraz z TFI zaoferowa\u0142y mo\u017cliwo\u015b\u0107 lokowania
\npieni\u0119dzy w po\u0142\u0105czenie wysokooprocentowanej lokaty z funduszem inwestycyjnym,
\nkt\u00f3ry umo\u017cliwia ponadprzeci\u0119tne zyski. Mowa o produktach Duet i Super Duet.
\nWp\u0142ata jest dokonywana jednorazowo na 12 miesi\u0119cy. Mo\u017cna wcze\u015bniej zrezygnowa\u0107
\nz inwestycji, ale jest to traktowane jako zerwanie umowy i skutkuje pobraniem
\nop\u0142aty wyr\u00f3wnawczej, czyli prowizji z kt\u00f3rej inwestor jest zwolniony przy
\ndokonywaniu inwestycji. Z opisu na stronie banku wynika, \u017ce lokata mo\u017ce by\u0107
\ndokonana na 3, 6 lub 12 miesi\u0119cy. Najbardziej interesowa\u0142a mnie kwestia
\nulokowania na 3 miesi\u0105ce na 10%. Na jednej z podstron znalaz\u0142em informacj\u0119 o
\n„nawet” 10%. Wg informacji na stronie TFI Millenium wi\u0119cej szczeg\u00f3\u0142\u00f3w poznamy
\npo przeczytaniu Regulaminu dla tych\u017ce produkt\u00f3w. Musz\u0119 powiedzie\u0107, \u017ce dotarcie
\ndo szczeg\u00f3\u0142\u00f3w lokaty nie jest \u0142atwe. Generalna idea to wp\u0142ata cz\u0119\u015bci (do 50%)
\n\u015brodk\u00f3w na lokat\u0119, a pozosta\u0142\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 w fundusze inwestycyjne. Duet
\noferowa\u0142\u00a0 <\/span>trzy podstawowe fundusze do
\nwyboru (akcji, zr\u00f3wnowa\u017cony lub stabilnego wzrostu), a Super Duet wzbogacono o
\nzagraniczne odpowiedniki tych funduszy w EUR i USD. Po pewnym czasie poszukiwa\u0144
\nda\u0142em sobie spok\u00f3j ze zrozumieniem warunk\u00f3w lokaty, bo uwa\u017cam \u017ce je\u017celi kto\u015b
\nchce mi co\u015b sprzeda\u0107 to powinien mi \u0142atwo udost\u0119pni\u0107 informacje. W tym
\nprzypadku mam poczucie dyskomfortu. Szalenie mnie intryguje to „nawet” 10% po 3
\nmiesi\u0105cach lokaty, bior\u0105c pod uwag\u0119 cen\u0119 pieni\u0105dza na rynku. Nie chc\u0119
\nzniech\u0119ca\u0107 do tych produkt\u00f3w, ale jak przy wi\u0119kszo\u015bci strukturyzowanych
\nprodukt\u00f3w reklama z rzeczywisto\u015bci\u0105 ma s\u0142aby zwi\u0105zek.<\/p>\n

W I po\u0142. maja rozpocz\u0105\u0142 sprzeda\u017c certyfikat\u00f3w powi\u0105zanych
\nz rynkiem nieruchomo\u015bci KBC TFI (KBC Indeks Nieruchomo\u015bci II FIZ). Dos\u0142ownie
\njest to lokata w jeden z zagranicznych funduszy nieruchomo\u015bci\u00a0 <\/span>z rodziny Kredyt Banku. Fundusz zamierza
\ndzia\u0142a\u0107 do ko\u0144ca 2013 r., pod warunkiem \u017ce zbierze z rynku 30 mln pln. Op\u0142ata
\nza wydanie certyfikatu to nie wi\u0119cej ni\u017c 3%. Jako zaleta mo\u017ce by\u0107 poczytana
\ngwarancja warto\u015bci certyfikatu udzielona przez KBC Bank. Gwarancja wyp\u0142aty
\nwarto\u015bci nominalnej jest skierowana oczywi\u015bcie tylko dla tych kt\u00f3rzy b\u0119d\u0105
\nposiadaczami certyfikat\u00f3w na koniec 2013 r. Zgodnie z prospektem funduszu
\nistnieje ryzyko rozwi\u0105zania funduszu przed zako\u0144czeniem pierwotnie
\ndeklarowanego czasu trwania, a wtedy gwarancja wyp\u0142aty warto\u015bci nominalnej nie
\nobowi\u0105zuje. Ryzyko niekorzystnych zmian walutowych zostanie zniwelowane
\ntransakcjami zabezpieczaj\u0105cymi. Generalnie wyniki funduszu b\u0119d\u0105 oparte na
\nindeksie europejskich sp\u00f3\u0142ek rynku nieruchomo\u015bci (EPRA). Konstrukcja i
\nmo\u017cliwo\u015bci inwestycyjne krajowego funduszu i funduszu kt\u00f3rego certyfikaty b\u0119d\u0105
\nnabywane, powoduj\u0105 \u017ce zmiana warto\u015bci certyfikat\u00f3w mo\u017ce w praktyce w mniejszym
\nstopniu wynika\u0107 z konsekwencji zmian cen akcji na europejskich rynkach
\nnieruchomo\u015bci a bardziej od zmian innych dozwolonych dla funduszy dzia\u0142aj\u0105cych
\nna rynku europejskich lokat. Wspominam o tym funduszu, bo jest to kolejny
\nfundusz nieruchomo\u015bci dost\u0119pny na naszym rynku. Niemniej nie jest on
\nbezpo\u015brednio powi\u0105zany z inwestowaniem\u00a0
\n<\/span>w nieruchomo\u015bci, ale za to pozwala uczestniczy\u0107 w zmianach cen podmiot\u00f3w
\ndzia\u0142aj\u0105cych na rynku nieruchomo\u015bci w Europie. W gruncie rzeczy fundusz wi\u0119c ma
\ncechy funduszu sektorowego.<\/p>\n

Kolejny fundusz zwi\u0105zany z rynkiem nieruchomo\u015bci
\nzaoferowa\u0142 te\u017c Skarbiec TFI. Fundusz b\u0119dzie inwestowa\u0142 w\u00a0 <\/span>akcje i inne instrumenty sp\u00f3\u0142ek z sektora
\nbudownictwa i nieruchomo\u015bci oraz certyfikaty i jednostki uczestnictwa funduszy
\nnieruchomo\u015bci dzia\u0142aj\u0105cych na rynku krajowym i europejskim. Warto\u015b\u0107 instrument\u00f3w
\nzwi\u0105zanych z rynkiem nieruchomo\u015bci w portfelu b\u0119dzie si\u0119 waha\u0107 w przedziale
\n50%-90%. Pierwsza wp\u0142ata to co najmniej 1 tys. pln, a ka\u017cda kolejna minimum 100
\npln. Jest to wi\u0119c fundusz o do\u015b\u0107 prostej formule, czyli pe\u0142ni\u0105cy g\u0142ownie rol\u0119
\npo\u015brednika w zbieraniu pieni\u0119dzy od klient\u00f3w i lokowaniu ich w podmioty
\nzaliczane do rynku nieruchomo\u015bci. Jego profil ryzyka zosta\u0142 s\u0142usznie okre\u015blony
\njako por\u00f3wnywalny do funduszy akcyjnych i zr\u00f3wnowa\u017conych. <\/p>\n

Proponuje zwr\u00f3ci\u0107 uwag\u0119 na klasyfikacj\u0119 funduszy
\nnieruchomo\u015bci stosowan\u0105 przez firm\u0119 Analizy Online. Fundusze nieruchomo\u015bci s\u0105
\nopatrzone kilkoma symbolami i „filtruj\u0105c” arkusz wynik\u00f3w przy okazji analizy
\nwarto szuka\u0107 tych funduszy wg nazwy a nie oznaczenia. Ju\u017c sam fakt
\nklasyfikowania funduszy nieruchomo\u015bci do r\u00f3\u017cnych grup jest \u015bwiadectwem \u017ce sama
\nnazwa funduszu (nieruchomo\u015bci) to jeszcze nie wszystko. Nale\u017cy dok\u0142adnie
\nprzeczyta\u0107 prospekt, bo z niego wynika jaki faktycznie jest zwi\u0105zek funduszu z
\nrynkiem nieruchomo\u015bci. <\/p>\n

Subfundusz sektorowy \u015brodkowoeuropejskich firm finansowych
\nzaoferowa\u0142 ING TFI. W funduszu przewa\u017caj\u0105 akcje, co oczywi\u015bcie czyni go
\nfunduszem do\u015b\u0107 ryzykownym. Fundusz nie odzwierciedla w strukturze swojego
\nportfela jakiegokolwiek funduszu i proponowany jest dla inwestor\u00f3w z 3-letni\u0105
\nperspektyw\u0105 inwestycyjn\u0105. Subfundusz wchodzi w sk\u0142ad funduszu parasolowego ING
\nTFI.<\/p>\n

Ciekaw\u0105 ofert\u0119 zaproponowa\u0142o towarzystwo Inwetors. Tym
\nrazem jest to fundusz inwestuj\u0105cy w akcje sp\u00f3\u0142ek na rynku bu\u0142garskim i
\nrumu\u0144skim. Kraje rozwijaj\u0105ce si\u0119 w rynkowym otoczeniu cz\u0119sto osi\u0105gaj\u0105
\nd\u0142ugotrwa\u0142e wy\u017csze tempo wzrostu. W prospekcie funduszu wspomina si\u0119, \u017ce jest
\nto fundusz dla os\u00f3b z kilkuletni\u0105 perspektyw\u0105 inwestycyjn\u0105. Zdefiniowany zakres
\nmo\u017cliwych inwestycji wskazuje, \u017ce fundusz nie musi si\u0119 ogranicza\u0107 do rynku
\nwspomnianych dw\u00f3ch pa\u0144stw, albo nie tylko do akcji. Instrumenty podmiot\u00f3w
\nzwi\u0105zanych z rynkiem rumu\u0144skim i bu\u0142garskim maj\u0105 stanowi\u0107 co najmniej 70% WAN,
\nco jak rozumiem dotyczy r\u00f3wnie\u017c papier\u00f3w rz\u0105dowych. S\u0105dz\u0119 \u017ce pomys\u0142 funduszu to
\numiej\u0119tne po\u0142\u0105czenie trend\u00f3w rynkowych (TFI tworz\u0105 fundusze dzia\u0142aj\u0105ce na rynku
\nEuropy \u015arodkowej) i marketingu – no bo kt\u00f3\u017c jeszcze dzia\u0142a tylko na rynku tych
\ndw\u00f3ch pa\u0144stw?<\/p>\n

Fundusz parasolowy utworzy\u0142o SEB TFI. Zrobiono to poprzez
\nprosty zabieg, czyli przekszta\u0142cenie dotychczasowych funduszy w rodzin\u0119
\nfunduszy parasolowych. <\/p>\n

Skarbiec TFI wprowadzi\u0142 do swej szerokiej oferty
\nzarz\u0105dzanie portfelem pod mark\u0105 Skarbiec EXCELLENCE. Oferta skierowana jest
\nos\u00f3b fizycznych i przedsi\u0119biorstw kt\u00f3re przeka\u017c\u0105 w zarz\u0105dzanie przynajmniej 0,5
\nmln pln. Bior\u0105c pod uwag\u0119, \u017ce pr\u00f3g nie jest wyg\u00f3rowany, to nie dziwi i\u017c klienci
\nb\u0119d\u0105 mieli do wyboru przede wszystkim 5 podstawowych strategii. <\/p>\n

Firma doradcza Expander Id\u0105c z duchem czasu i post\u0119pem,
\nr\u00f3wnie\u017c zaoferowa\u0142a klientom mo\u017cliwo\u015b\u0107 inwestowania na rynku nieruchomo\u015bci.
\nDos\u0142ownie jest to lokowanie \u015brodk\u00f3w na 5 lat w fundusze inwestycyjne obejmuj\u0105ce
\nzasi\u0119giem rynek europejski i azjatycki. Produkt zwolniony jest z podatku od
\nzysk\u00f3w kapita\u0142owych. Minimalna wp\u0142ata to 5 tys. pln. Utrata kapita\u0142u mo\u017ce
\nsi\u0119gn\u0105\u0107 maksymalnie 10%. <\/p>\n

Swoj\u0105 ofert\u0119 powi\u0119ksza SKOK TFI. Rodzina powi\u0119kszy\u0142a si\u0119
\no\u00a0 <\/span>fundusz obligacji. Przy dobrym
\nzarz\u0105dzaniu fundusz mo\u017ce osi\u0105ga\u0107 zyski przekraczaj\u0105ce mo\u017cliwo\u015bci papier\u00f3w
\nd\u0142u\u017cnych. W d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe fundusz mo\u017ce inwestowa\u0107 do 85% portfela.
\nPozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 mo\u017ce by\u0107 wzbogacona o inne bezpieczne instrumenty, ale r\u00f3wnie\u017c
\nw lokaty w innych funduszach inwestycyjnych i instrumenty pochodne. Drugim
\nfunduszem jest fundusz funduszy. Fundusz mo\u017ce lokowa\u0107 w jednostki innych
\nkrajowych funduszy (od 50% do 100%) i pozosta\u0142\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 w instrumenty bezpieczne jak
\nnp. lokaty. Jest to inny ciekawy spos\u00f3b na poszerzenie oferty swojego TFI.
\nPoniewa\u017c formu\u0142a funduszu nie pozwala na dok\u0142adne okre\u015blenie jego profilu
\ninwestycyjnego, to nie dziwi fakt okre\u015blenia go przez Analizy Online kodem XXX.<\/p>\n

\u00a0W artykule wykorzystano informacje publikowane przez Analizy Online, pochodz\u0105ce ze stron TFI oraz stron internetowych o charakterze finansowym
<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Czytaj dalej →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[22],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/675"}],"collection":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=675"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/675\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=675"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=675"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/opinieekonomiczne.pl\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=675"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}